例题
例题：单项选择题
货币乘数是（ ）相比的比值
A.原始存款与派生存款
B.库存现金与商业银行在中央银行的存款
C.货币供应量与基础货币
D.货币供应量与银行存款
答案：C
分析：了解货币乘数的定义和概念。
法定存款准备金率为7%，超额存款准备金率为5%，存款货币最大扩张额为6000万元。如果不考虑其他因素，则原始存款为（）万元。
A.120 B.720
C.2100 D.5000
答案：B
案例分析
现假设银行系统的①原始存款为900万元；②法定存款准备金率为6％；⑧现金漏损率为15％；④超额准备金率为3％。根据上述材料计算并回答下列问题(保留两位小数)．
86．此时银行系统的派生存款总额为( A )万元。
A.3750 B.4286 C．5 000 D．10 000
87．此时银行系统的存款乘数约为( A )
A．4．17 B.6．6 7
C．1 6．6 7 D.33．33
88．如果③、④比率都为O，银行系统的派生存款总额为( C )万元之
A．10 000。 B.1 2 000
C．1 5 000 D．18 000
89．银行系统存款创造的限制因素主要有( BD )
A．原始存款量与定期存款量。
B．现金漏损率与定期存款准备金率
C．存款乘数与货币乘数
D．法定存款准备金率与超额存款准备金率
案例分析
设某地区某时流通中通货为1500亿元，中央银行法定存款准备金率为7%，商业银行的存款准备金为500亿元，存款货币总量为4000亿元。
根据上述材料回答下列问题：
81.下列属于基础货币的有（BD）。
A.存款货币 B.通货
C.货币供给量 D.存款准备金
82.存款乘数与货币乘数非常相似，并可以相互推导，两者所不同的是（C）。
A.货币乘数的分母不包括通货 B.存款乘数的分子包括通货
C.货币乘数的分子包括通货 D.存款乘数的分母包括通货
解析：存款乘数＝D/ R
货币乘数＝（C+D）/（C+R）
83.该地区当时的货币乘数为（B）。
A.2.00 B.2.75
C.3.00 D.3.25
解析：货币乘数＝（1500＋4000）÷（500＋1500）
84.该地区当时的货币供给量为（C）亿元。
A.3000 B.4500
C.5500 D.6000
解析：两种方法计算
第一，货币供给量＝通货＋存款货币＝1500＋4000＝5500
第二，货币供给量＝货币乘数×基础货币量＝2.75×（1500＋500）＝5500
85.若几日后中央银行将法定存款准备金率调整为6%，则该地区当时的货币供应量将（D）。
A.减少 B.不变
C.不确定 D.增加
第二节 金融创新
学习目标
要求了解金融创新理论发展的不同学派及其基本观点，掌握金融创新产生的经济背景和直接动因，熟悉金融创新的主要内容和金融工程的基本知识。
（一）金融创新概述
1、金融创新的涵义
金融创新就是在金融领域内各种要素实行新的组合。具体讲，就是指金融机构和金融当局出于对微观和宏观利益的考虑而对金融机构，金融制度，金融业务，金融工具以及金融市场等方面所进行的创新性的变革和开发活动。金融创新可能分为狭义的金融创新和广义的金融创新。
2、了解不同学派的金融创新理论
（1）西尔伯的约束诱致假说
金融创新是微观金融组织为了寻求利润的最大化，减轻外部对其造成的金融压制而采取的自卫行为。
（2）凯恩的“自由-----管制”的博弈。
美国的经济学家E•凯恩把市场创新和制度创新看作是相互独立的经济力量与政治力量不断斗争的过程和结果。
（3）制度学派的金融创新理论。
该理论学派的主要学者有D•诺斯、L•E•戴维斯，以及R•塞拉等，他们认为金融创新是与社会制度密切相关的。
（4）金融创新的交易成本理论。.
J•R•希克斯和J•尼汉斯于1976年提出了金融创新的交易成本理论。它的基本命题是：金融创新的支配因素是降低交易成本。
例题：单项选择题
西尔伯的诱致假说认为金融创新就是为了（ ）
A.规避管制
B.寻求利润的最大化
C.制度变革
D.降低交易成本
答案：B
解析：西尔伯认为金融创新的目的是寻求利润的最大化。
多选：
西方经济学家有关金融创新的理论主要有( )。
A．西尔伯的约束诱致假说 B．凯恩斯的流动性偏好理论
c．制度学派与尼汉斯的交易成本理论 D凯恩的“自由 管制”的博弈
E．希克斯与尼汉斯的交易成本理论’
答案：ADE
解析：注意选项c的错误
（二）掌握金融创新的背景与动因
1、金融创新的经济背景
（1） 欧洲货币市场的兴起
（2） 国际货币体系的转变
（3） 石油危机与石油美元回流
（4） 国际债务危机
2、金融创新的动因
（1）金融管制的放松
（2）市场竞争的日益尖锐化
（3）追求利润的最大化
（4）科技进步
（三）熟悉金融创新的主要内容
按创新的主题来划分，金融创新可以分为市场主导型和政府主导型；按创新的动因来划分，金融创新可以分为逃避管制型、规避风险型、技术推动型和理财型等；按创新的内容来划分，金融创新可以分为工具的创新、机构的创新、业务的创新、制度的创新等。
1、金融制度的创新
所谓金融制度的改变是指金融体系与结构的大量新变化，主要表现在以下三个方面 ：
（1）分业管理制度的改变。
（2）对商业银行与非银行机构实施不同管理制度的改变。
（3）金融市场准入制度趋向国民待遇 ，促使国际金融市场和跨国银行大发展。
2、金融业务的创新
金融业务的创新是把创新的概念进一步引申到金融机构的业务经营管理领域，它是金融 机构利用新思维、新组织方式和新技术。构造新型的融资模式，通过其经营过程，取得并实现其经营成果的活动。
（1）负债业务的创新
存款业务的创新：一是存款工具功能的多样化；二是存款证券化；三是存款业务操作电算化；四是存款结构发生变化。
新型存款帐户
借入款的范围、用途扩大化
（2）资产业务的创新
一是贷款结构的变化；二是贷款证券化；三是与市场利率密切联系的贷款形式不断出现；四是商业银行贷款业务“表外化”
证券投资业务上的创新主要有：股指期权、股票期权。
（3）中间业务的创新
注意：表外业务的内容：贸易融通业务、金融保证业务、衍生产品业务
例题：单选
下列属于商业银行资产业务创新的是( )。
A．可转让支付命令帐， B．个人退休金帐户
c．周转性贷款承诺 市场互助基金
答案：c
下列属于商业银行负债业务创新的项目是（）。
A.回购协议 B.备用信用证
C.可转让支付命令账户 D.金融期权
答案：C.
多选
下列属于商业银行表外业务的有（ ）。
A.担保 B.可转让支付命令账户
C.自动转账服务 D.备用信用证 |
